Ключевые выводы

1. В третьем квартале 2021 года, по предварительной оценке Frank RG, российские банки выдали ипотечных кредитов на 1,4 трлн рублей, из которых 96% или 1,3 трлн рублей пришлось на двадцатку крупнейших банков. Объем выданных ипотечных кредитов вырос относительно объема выданных ипотечных кредитов аналогичного периода на 5%. Рост рынка ипотечного кредитования замедлился в результате снижения спроса на программу льготной ипотеки на новостройки и роста ставок по рыночным ипотечным программам вслед за ключевой ставкой Банка России.

Всего за 9 месяцев 2021 года объем выданных ипотечных кредитов составил 4 трлн рублей, что на 44% выше аналогичного периода прошлого года.

2. В структуре выданных ипотечных кредитов снижается доля льготной ипотеки на новостройки, одновременно растет доля рыночных ипотечных программ как на первичном, так и на вторичном рынке. Доля рефинансирования постепенно сокращается из-за повышения процентных ставок и уменьшения доли не рефинансированного портфеля.

3. В сентябре средневзвешенные ставки по рыночным ипотечным программам на покупку жилья практически не изменились. Исключение составили ставки по рефинансированию ипотеки, снизившись, в среднем на 0,2 п.п. Однако, на фоне роста ключевой ставки Банка России существуют риски роста ставок в дальнейшем.

4. Уровень одобрения по заявкам сохранился на стабильно высоком уровне и составил 69% по льготной программе на новостройки и 66% по рыночным программам.

5. Портфель ипотечных кредитов крупнейших банков на 1 октября 2021 года составил 12,2 трлн рублей: темп прироста портфеля в годовом выражении — 27%. Доля портфеля льготных программ составила 20%.

Объем выданных кредитов

В 3 квартале 2021 года двадцатка крупнейших ипотечных банков выдала 445 тысяч кредитов на сумму 1,3 трлн рублей, что на 5% больше аналогичного периода прошлого года. По рыночным программам выдано 338 тысяч кредитов на 1 трлн рублей, по программам с господдержкой выдано107 тысяч кредитов на 293 млрд рублей, из которых 28% пришлось на льготную ипотеку на новостройки.

В сентябре 2021 года крупнейшие банки выдали 153 тысячи кредитов на 468 трлн рублей, на 9% больше, чем в аналогичный период прошлого года.

Заявки

Уровень одобрения в сентябре 2021 года сохранился на стабильно высоком уровне и составил 69% по льготной ипотеке на новостройки и 66% по рыночным ипотечным программам.

Ставки

В сентябре 2021 года ипотечные ставки по рыночным программам на новостройки и вторичное жилье практически не изменились. Исключение составили ставки по кредитам на рефинансирование ипотеки, среднее значение которых по двадцати крупнейшим банкам снизилось н 0,2 п.п.

Структура выданных кредитов

В 3 квартале 2021 года доля вторичного рынка в общем количестве выданных кредитов выросла на 12 п.п. к аналогичному периоду 2020 года и составила 63%. Доля вторичного рынка растет на фоне уменьшения выданных кредитов на первичном рынке. Доля ипотеки на первичном рынке снизилась на 8 п.п. и составила 24%. Растет доля рыночных ипотечных программ из-за переформатирования программ с господдержкой. Доли кредитов на рефинансирование ипотеки и жилые дома снизились на 3 п.п. и 1 п.п. до 10% и 2% соответственно: доля кредитов на ИЖС в общем количестве кредитов на загородную недвижимость составила 38%, 0,8% от общего количества выданных ипотечных кредитов.

Среди двадцати банков наибольшая доля кредитов на новостройки в объеме выданных ипотечных кредитов, по-прежнему, у МКБ (74%), Альфа-Банка (61%) и Банка ДОМ.РФ (54%). Лидеры по доле выданных кредитов на вторичном рынке – АТБ (82% всей выдачи банка), Сбербанк (68%) и Уралсиб (56%). Наибольшая доля кредитов, выданных на рефинансирование ипотеки – у ЮниКредит Банка (55%). По выданным кредитам на готовые жилые дома и ИЖС лидирует Россельхозбанк (34%). Лидер по доле кредитов под залог имеющейся недвижимости – Совкомбанк (27%).

Продуктовые разрезы

1. Новостройки

В 3 квартале 2021 года доля кредитов на новостройки в общем объеме выданных кредитов крупнейших банков составила 24% в количественном выражении (-8 п.п. к 3 кварталу 2020 года) и 31% в денежном выражении (-7 п.п.). Двадцатка крупнейших банков выдала 105 тысяч кредитов (-33% к 3 кварталу 2020 года) на 407 млрд руб. (-14%). Доля льготной ипотеки в общем объеме выданных ипотечных кредитов на новостройки составила 49% (-40 п.п.), доля прочих программ выросла до 51% (+40 п.п.).

В сентябре 2021 года доля кредитов на новостройки составила 26% в количественном выражении (-3 п.п. к сентябрю 2020 г., +2 п.п. к августу 2021 г.) и 34% в денежном выражении (-4 п.п. к сентябрю 2020 г., +3 п.п. к августу 2021 г.). Крупнейшие банки выдали 40 тысяч кредитов (-30% к сентябрю 2020 г., +14% к августу 2021 г.) на сумму 157 млрд руб. (-10% к сентябрю 2020 г., +18% к августу 2021 г.). Доля льготной ипотеки в в общем объеме выданных ипотечных кредитов составила 46% (-43 п.п. к сентябрю 2020 г., + 2 п.п. к августу 2021 г.), доля прочих программ выросла до 54% (+43 п.п.).

В пятерке банков-лидеров сентября произошли изменения: Банк ДОМ.РФ поднялся на две позиции и занял пятое место рейтинга.

2. Вторичный рынок

В 3 квартале 2021 года доля кредитов на готовое жилье в общем объеме выданных ипотечных кредитов двадцаткой крупнейших банков составила 63% в количественном выражении (+12 п.п. 3 кварталу 2020 года) и 58% в денежном выражении (+12 п.п.). Двадцатка крупнейших банков выдала 281 тысячи кредитов на 766 млрд рублей, на 32% больше аналогичного периода прошлого года.

В сентябре 2021 года доля кредитов на готовое жилье составила 62% в количественном выражении (+10 п.п. к сентябрю 2020 г., -1 п.п. к августу 2021 г.) и 56% в денежном выражении (+9 п.п. к сентябрю 2020 г., -2 п.п. к августу 2021 г.). Крупнейшие банки выдали 95 тысяч кредитов (-5% к сентябрю 2020 г., +3% к августу 2021 г.) на сумму 263 млрд руб. (+14% к сентябрю 2020 г., +6% к августу 2021 г.).

В пятерке банков-лидеров за сентябрь 2021 года произошли изменения: Банк Открытие и Росбанк поднялись на одну строчку вверх и заняли четвертое и пятое места соответственно.

 3. Рефинансирование

В 3 квартале 2021 года доля кредитов на рефинансирование в объеме выданных ипотечных кредитов составила 10% в количественном выражении (-3 п.п. к 3 кварталу 2020 г.) и 8% в денежном выражении (-4 п.п.). Снижение доли рефинансирования обусловлено ростом ставок по программе вслед за ростом ключевой ставки Банка России.

На рефинансирование ипотечных кредитов двадцатка крупнейших банков выдала 43 тысячи кредитов (-33% к 3 кварталу 2020 г.) на 102,1 млрд руб. (-32%).

В сентябре 2021 года доля кредитов на рефинансирование составила 8,5% в количественном выражении (-4,3 п.п. к сентябрю 2020 г., -0,9 п.п. к августу 2021 г.) и 6,7% в денежном выражении (-6,3 п.п. к сентябрю 2020 г., -0,9 п.п. к августу 2021 г.) Крупнейшие банки выдали 13 тысяч кредитов (-51% к сентябрю 2020 г., -5% к августу 2021 г.) на сумму 31,6 млрд руб. (-50% к сентябрю 2020 г., -4% к августу 2021 г.).

По итогам сентября Промсвязьбанк поднялся на одну строчку рейтинга и занял третье место по объему выданных кредитов на рефинансирование.

4. Земельные участки и индивидуальные жилые дома

В 3 квартале 2021 года доля кредитов ИЖС, готовые дома и земельные участки составила 1,9% в количественном выражении (-1,2 п.п. к 3 кварталу 2020 г.) и 2% в денежном (-0,5 п.п.). Двадцатка крупнейших банков выдала 8,6 тысяч кредитов (-44%) на 26,5 млрд руб. (-17%): на ИЖС выдано 3,3 тысячи кредитов на 10 млрд руб. (38% от выданных кредитов в данной категории).

В сентябре 2021 года доля кредитов на ИЖС, дома и земельные участки составила 1,8% в количественном выражении (-1,2 п.п. к сентябрю 2020 г., -0,1 п.п. к августу 2021 г.) и 2,0% в денежном выражении (-0,4 п.п. к сентябрю 2020 г., +0,02 п.п. к августу 2021 г.). Крупнейшие банки выдали 2,8 тысячи кредитов на ИЖС и готовые дома (-51% к сентябрю 2020 г., +2% к августу 2021 г.) на сумму 9,2 млрд руб. (-22% к сентябрю 2020 г., +10% к августу 2021 г.).

В сентябре в пятерку банков-лидеров по объему выданных кредитов на ИЖС и готовые жилые дома вошел Совкомбанк, увеличив объем выдач на 35% к августу, Банк Ак Барс поднялся на третье место, увеличив объем выданных ипотечных кредитов на 43%.

5.  Кредиты по госпрограммам

В 3 квартале 2021 года доля программ с господдержкой в общем количестве выданной ипотеки сократилась относительно аналогичного периода 2020 года на 11 п.п. до 24%. Причиной стало снижение спроса на льготную ипотеку на новостройки после изменения условий по программе: доля льготной ипотеки на новостройки снизилась на 29 п.п. до 49%, доля семейной ипотеки после изменения её условий выросла на 16 п.п. до 25%. Среднемесячный объем выданных кредитов в рамках семейной ипотеки в 3 квартале почти в 2 раза выше (+79%), чем в среднем за первое полугодие 2021 года.

В сентябре 2021 года доля кредитов с господдержкой составила 24% в количественном выражении (-9 п.п. к сентябрю 2020 г., +1 п.п. к августу 2021 г.) и 22% в денежном (-16 п.п. к сентябрю 2020 г., +0,4 п.п. к августу 2021 г.)

Двадцатка крупнейших банков выдала 37 тысяч кредитов (-41% к сентябрю 2020 г., +8% к августу 2021 г.) на 102 млрд руб. (-44% к сентябрю 2020 г., +11% к августу 2021 г.). Доля льготной ипотеки на новостройки составила 49% объема выданных кредитов с господдержкой (-63% к сентябрю 2020 г.). Доля семейной ипотеки – 29% (+84%).

Ипотечный портфель

На 1 октября 2021 года объем ипотечного портфеля двадцати крупнейших банков (с учетом секьюритизации) составил 12,2 трлн рублей и 6,4 миллиона действующих ипотечных заемщиков. Темп прироста ипотечного портфеля в годовом выражении составил 27%.

Доля программ с господдержкой в общем объеме портфеля двадцати крупнейших банков составила 20,3%. На льготную программу приходится 55% портфеля программ с господдержкой, 11,2% общего портфеля. На семейную ипотеку — 22% портфеля программ с господдержкой, 4,5% общего портфеля.

На 1 октября 2021 года двадцатка крупнейших банков секьюритизировала портфель на сумму 531 млрд рублей (4,3% от общего объема портфеля), из которых 48,9 млрд рублей – собственная секьюритизация банков, 482,1 млрд рублей – объем секьюритизации через АО «ДОМ.РФ».

Полный отчет: pdf

Предыдущее исследование читайте здесь.