Ключевые выводы
1. В мае 2022 года по оценке Frank RG объем выданных ипотечных кредитов составил 36 тысяч кредитов на 140 млрд рублей, что на 14% меньше, чем в прошлом месяце и на 68% меньше, чем в мае 2021 года. В количественном выражении выдачи кредитов снизились на 25% к прошлому месяцу и на 76% к аналогичному периоду 2021 года.
Сокращение объема выданных кредитов в мае связано со снижением количества заявок на кредиты по рыночным условиям на фоне высоких ставок в марте – апреле 2022 г., на кредиты с господдержкой – из-за ажиотажного спроса в марте и двухэтапного изменения условий по «Льготной ипотеке» в апреле.
С учетом того, что между подачей заявки на ипотеку и выдачей кредита проходит
1‑2 месяца, ипотечный рынок может перейти к восстановлению уже в июле 2022 года
в результате ожидаемого роста объема выдач рыночной ипотеки на фоне снижения ставок в среднем на 6 п.п. к апрелю до 11%, а также восстановлению спроса на «Льготную ипотеку» после снижения ставки по программе с 12 до 9% в мае, затем до 7% в июне.
2. В мае средневзвешенные ставки по рыночной ипотеке снизились до 11,5-11,7% вслед за снижением ключевой ставки Банка России (на 6 п.п. до 11%). Средневзвешенная ставка предложения по «Льготной ипотеке» в мае уменьшилась до 8,7% в результате вступления в силу постановления Правительства РФ о снижении ставки по этой программе до 9%.
3. По оценке Frank RG портфель ипотечных кредитов на 1 июня 2022 года составил 13,3 трлн рублей: темп прироста портфеля в годовом выражении – 21%. В месячном выражении ипотечный портфель снова показал снижение на 0,4%.
Объем выданных кредитов
В мае 2022 года банки выдали 36 тысяч кредитов на сумму 140 млрд рублей, что на 14% меньше прошлого месяца: по рыночным программам выдано 35 млрд рублей, по госпрограммам – 105 млрд рублей, что на 18% меньше, чем месяцем ранее. Доля госпрограмм в общем объеме выданных кредитов снизилась незначительно по отношению к прошлому месяцу и составила 75% (-4 п.п.).
Заявки
Средний уровень одобрения ипотечных заявок в мае вырос с 37% до 42% по рыночным ипотечным программам, с 57% до 61% по льготной ипотеке на новостройки.
Ставки
В мае средневзвешенные ставки по рыночной ипотеке снизились до 11,5%-11,7% после снижения ключевой ставки Банком России на 6 п.п. до 11%. Средневзвешенная ставка по «Льготной ипотеке» снизилась до 8,7% после вступления в силу постановления Правительства РФ о снижении ставки по «Льготной ипотеке» до 9%.
В июне Банк России снизил ключевую ставку еще на 1,5 п.п. до 9,5%, что привело
к уменьшению стоимости фондирования банков и, как следствие, ипотечных ставок (на ~1 п.п. к маю).
Структура выданных кредитов
В мае 2022 года структура выданных ипотечных кредитов по сегментам практически не изменилась: доля ипотеки на новостройки в мае составила 41% (+0,6 п.п. к апрелю 2022 г.), на готовое жилье выдано 45% ипотечных кредитов, как и в апреле, доля кредитов на рефинансирование снизилась на 1 п.п. до 2,4%, доля кредитов на приобретение и строительство жилых домов снизилась на 1 п.п. до 7%.
Продуктовые разрезы
1. Новостройки
В мае 2022 года доля первичного рынка в количественном выражении практически не изменилась и составила 41%. В денежном выражении доля первичного рынка выросла на 5 п.п. и составила 57% всех выданных ипотечных кредитов.
По оценке Frank RG в мае объем выданных ипотечных кредитов на новостройки составил 15 тысяч кредитов на 79 млрд рублей, что на 6% меньше, чем месяцем ранее. Доля «Льготной ипотеки» в общем объеме выданных кредитов на первичном рынке в мае выросла до 72%.
2. Вторичный рынок
По итогам апреля 2022 года доля кредитов на готовое жилье составила 44% в количественном выражении (-1 п.п. к апрелю 2022 г.) и 30% в денежном выражении (-4 п.п.). По оценке Frank RG в мае 2022 года банки выдали 16 тысяч кредитов на вторичном рынке (-28% к апрелю 2022 года) на 41 млрд рублей (-25%).
3. Рефинансирование
Доля кредитов на рефинансирование в общем количестве выданных ипотечных кредитов составила 2,5% в количественном выражении (-0,9 п.п. к апрелю 2022 г.) и 1,8% в денежном выражении (-0,8 п.п.). На рефинансирование ипотеки по оценке Frank RG в мае банки выдали 0,9 тысяч кредитов (-45% к апрелю 2022 г.) на 2,5 млрд рублей (-41%).
4. Земельные участки и индивидуальные жилые дома
В мае 2022 года доля кредитов на ИЖС, земельные участки и жилые дома составила 7,8% в количественном выражении и 9,8% в денежном выражении. На ИЖС приходится около 3% общего количества ипотечных кредитов и 40% от объема кредитов на дома и земельные участки.
По оценке Frank RG в мае 2022 года банки выдали 2,8 тысячи кредитов (-29% к апрелю 2022 года) на 13,7 млрд рублей (-16%): на ИЖС выдана 1 тысяча кредитов на 4,8 млрд рублей (3,4% от общего объема выданных ипотечных кредитов), на готовые дома выдано 1,8 тысяч кредитов на 8,9 млрд рублей (6,3% общей выдачи).
5. Кредиты по госпрограммам
Доля льготных кредитов в общем объеме выданных ипотечных кредитов в мае составила 75%. По программам с господдержкой по оценке Frank RG в апреле выдана 21 тысяча кредитов (-34% к апрелю 2022 г.) на 105 млрд руб. (-18%).
Снижение выдачи льготных ипотечных кредитов в мае обусловлено повышенным спросом на госпрограммы в марте 2022 г. (на уровне, сопоставимом с рекордным октябрем-ноябрем 2021 г.), что привело к частичному поглощению спроса будущих периодов, а также двухэтапным изменением условий «Льготной ипотеки», которое привело к временному уменьшению числа новых заявок в апреле и, соответственно, объема выданных кредитов в мае.
Доля «Льготной ипотеки» в количественном выражении выросла до 45% (+6 п.п. к апрелю) после изменения ее условий: снижения ставки до 9% в мае и увеличения максимальной суммы до 30 млн руб. для Москвы и Московской области, Санкт-Петербурга и Ленинградской области и 15 млн для других регионов (субсидируемый лимит остался прежним – 12 млн и 6 млн руб. соответственно, сумма сверх лимита выдается по рыночной ставке или за счет субсидий застройщиков).
Ипотечный портфель
На 1 июня 2022 года по оценке Frank RG объем ипотечного портфеля составил 13,3 трлн. рублей. Темп прироста ипотечного портфеля в годовом выражении составил 21%. По отношению к 1 мая 2022 года портфель снизился на 48 млрд руб. (-0,4%).
Отчет: pdf
Предыдущее исследование читайте здесь.
