- В России появилась еще одна краудинвестинговая площадка — на базе интернет-магазина Ozon
- Посетители могут вложить от 10 тыс рублей и получить до 18% годовых
- Эти инвестиции рискованны: можно не только не заработать, но и потерять свои деньги, предупреждают ЦБ и эксперты
Проект Ozon.Invest собрал первый пул инвестиций в апреле. Площадка предлагает посетителям вкладываться в займы поставщикам платформы интернет-магазина Ozon. Frank Media изучил условия инвестирования и оценил риски.
Доход выше, чем в банке. После регистрации на Ozon.Invest посетителю предлагается вложить деньги в займы пяти компаний на срок до 6 месяцев. Дата окончания сбора средств указана 19 апреля, потом будет запущен новый проект. Но на данный момент сбор средств для первого пула заемщиков уже завершен, уточнили в Ozon.
Минимальная сумма инвестиций составляет 10 тыс рублей. Деньги инвестора распределяются по всем пяти компаниям. Доход начисляется и выплачивается ежемесячно, пени за просрочку составляет 0,09% в день. Ожидаемая доходность — до 18% годовых, что выше, чем по банковским депозитам (7,54% в первой декаде апреля у 10 крупнейших банков по объему депозитов). С полученного дохода удерживается подоходный налог в 13% (налог платит заемщик).
На сайте Ozon.Invest есть калькулятор доходности, помогающий оценить возможный доход. Например, вложив 500 тыс рублей, инвестор может получить через полгода 60 тыс рублей. Это предварительный расчет и указанный доход не гарантирован, сказано в условиях онлайн-площадки.
Сама платформа зарабатывает на заемщиках, взимая с каждого по 2% с суммы займа.
Кому займы. Ozon на сайте платформы указывает, что в проект попадают компании, которые прошли проверку по 200 параметрам. Это компании, которые являются поставщиками для интернет-магазина Ozon, предлагающего товары в 23 категориях.
Как поясняет руководитель подразделения digital finance Ozon Никита Сайгутин, стать заемщиком может поставщик, который работает с Ozon минимум 20 месяцев — это позволяет проанализировать его динамику продаж и движение денежных средств.
Ozon смотрит на кредитную историю, стабильность транзакций, историю арбитражных дел, также использует выписки из банка, может сделать запросы в ФНС и Росфинмониторинг
Платформа собрала займы следующим компаниям: ООО «Грин Хаус», ООО «Панорама Груп», ООО «Клаудлет», ООО «НД Коммерц групп», ООО «Музыкальный двор». Им требуются займы на сумму от 500 тыс до 2 млн рублей.
Не все из этих компаний прибыльны. Например, Клаудлет (торговля текстильными изделиями) в 2017 году (последняя отчетная дата) получила убыток более полумиллиона рублей. У этой компании самая маленькая выручка по сравнению с другими представленными заемщиками — 5,7 млн рублей в 2017 году. Больше всего выручка у Панорама Груп — 520 млн рублей.
На сайте Ozon.Invest сказано, что в случае несвоевременного возврата денег платформа предпримет все необходимые действия, в том числе и обращение в суд. Инвестору не нужно будет идти в суд самостоятельно, поясняет Сайгутин.
Мнения экспертов. Независимый финансовый советник Наталья Смирнова говорит, что Ozon, конечно, отсеивает совсем рискованных заемщиков, но это не дает защиты от дефолтов, а лишь снижает их вероятность. «По статистике, у краудфандинга в России доля дефолтов составляет 10-15%, так что есть риски, что портфель покажет не 18%, а ниже или вообще в портфель попадут одни дефолтные компании», — добавляет эксперт.
Кто еще есть на рынке. На российском рынке существуют несколько подобных краудинвестинговых площадок. Крупнейшие можно выделить три: Start Track (основана при по поддержке Фонда развития интернет-инициатив), Альфа-Поток (проект ГК Альфа-Групп) и Penenza. У них примерно одинаковые условия инвестирования и размер доходности (17-25% годовых).
Самый большой объем средств — 26 млрд рублей — предприниматели привлекли на платформе Penenza, далее следует Альфа-Поток с портфелем займов 5 млрд рублей и Start Track (2,6 млрд рублей).
Российские площадки отличаются от классического краудинвестинга, так как через них компании привлекают финансирование в основном виде займов. На Западе большинство подобных площадок заточены на привлечение компаниями прямых инвестиций в капитал. В России эта схема может заработать, когда примут соответствующее законодательство. Госдума сейчас готовит ко второму чтению законопроект о «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ».
Случай из практики. Частный инвестор Валентин Баранов рассказал Frank Media о своем опыте инвестирования через платформу Альфа-Поток. 3 июля 2018 год он вложил 20 тыс рублей, для него это был скорее эксперимент. Уже через несколько месяцев он увидел статусы по некоторым компаниям «дефолты до 90 дней», а потом «дефолты свыше 90 дней».
Деньги были инвестированы и реинвестированы в 81 договор, из их на данный момент дефолтный статус по 13. «Иными словами, 12% компаний не собираются возвращать долги, 3545 рублей — это безвозвратная сумма, еще примерно 300 рублей — это дефолт до 90 дней, по ним надежда есть», — рассказывает Баранов.
В итоге платформа Альфа-Поток показывает Баранову текущую доходность, а точнее убыток — минус 16,87%, ожидаемый убыток — 10,6%. «Мое мнение: они выдают займы в том числе тем, кто не в состоянии получить финансирование в банках, поэтому процент дефолтов высокий», — отмечает инвестор.
Позиция регулятора. Банк России проводит мониторинг рынка краудфинансирования ежеквартально с 2015 года — осуществляется сбор отчетности площадок, обработка полученных данных, оценка объема рынка и тенденций его развития, сказано в ответе регулятора на запрос Frank Media.
ЦБ отметил, что инвестиции, осуществляемые с помощью инвестиционных платформ, являются высокорискованными и могут привести к потере всех инвестируемых денежных средств в полном объеме.
Регулятор ожидает прихода крупных игроков в сегментах P2B и B2B после принятия закона, в разработке которого он участвовал. «Выход крупных игроков на рынок в том числе сдерживает правовая неопределенность в части привлечения займов через краудфандинговые площадки», — говорится в ответе ЦБ.
Обязательное. После публикации статьи Альфа-Поток прислал свой комментарий: «Некоторые наши клиенты действительно столкнулись с отрицательной доходностью в прошлом году — их было около 10%. При этом средняя фактическая доходность составила 12,77%, а средняя ожидаемая — более 16%. Максимальная доходность у инвестора составила 57% годовых. Мы разбили показатель доходности на две части: фактическая — это то, что инвестор уже получил, а статистически ожидаемая учитывает нашу работу по взысканию. Мы открыли собственный центр Collection и сопровождаем должников со 2-го дня просрочки. Также мы заключили договоры с двумя новыми коллекторскими агентствами, которые входят в НАПКА, чтобы наладить судебную работу. Мы подали от лица инвесторов 45 исков, готовим документы еще по более чем 70 компаниям. В итоге 76% просроченных долгов удается вернуть». Уровень дефолтности у компаний в проекте, по данным Альфа-Поток, составляет 14%.
