- Регулятор уменьшит количество компаний, чьи кредиты он будет принимать в качестве залога от банков
- Банки редко пользуются этим инструментом
- В прошлом году деньги у ЦБ активно занимал ВТБ и выдавал кредиты нерезидентам и государственным органам власти
ЦБ с 1 сентября ужесточает требования к нерыночным активам, которые он принимает от банков в качестве залога в обмен на ликвидность. Эти активы — кредиты, выданные банками российским компаниям. Сейчас ЦБ в качестве залога принимает обязательства от 216 компаний (полный список — здесь), а новые требования могут сократить этот список в три раза.
Детали. С 1 сентября ЦБ будет принимать в качестве залога только кредиты компаний-российских резидентов из нефинансового сектора, обладающих рейтингом не ниже А от АКРА или ruА от «Эксперт РА». Дополнительно, прежде чем включить компанию в список, регулятор оценит ее кредитное качество.
Из всех компаний, которые рейтингует «Эксперт РА», под новые критерии ЦБ подходят 57.
Компании с рейтингом А и выше от "Эксперт РА" | |
---|---|
Компания | Рейтинг |
Акрон | ruA+ |
АРКТИКГАЗ | ruAA+ |
Архангельский ЦБК | ruA |
Атомэнергопром | ruAAA |
Башкирская содовая компания | ruA+ |
Башнефть | ruAAA |
Буровая компания "Евразия" | ruAA |
ВЕРТОЛЕТЫ РОССИИ | ruAA- |
Группа ГМС | ruA+ |
ДелоПортс | ruA |
Детский мир | ruA+ |
Золото Селигдара | ruA |
Группа ЛСР | ruA |
Магнит | ruAA- |
"Мерседес-Бенц РУС" | ruAAA |
МТС | ruAA |
Мостотрест | ruA+ |
Мосэнерго | ruAAA |
Московская объединенная энергетическая компания | ruAA- |
МРСК Урала | ruAA |
МРСК Центра | ruAA |
МРСК Центра и Приволжья | ruAA |
МХК Еврохим | ruA+ |
Нижнекамскнефтехим | ruAA- |
НЛМК | ruAAA |
НОВАТЭК | ruAAA |
Новая перевозочная компания | ruAA |
Норильский никель | ruAAA |
Объединенная двигателестроительная корпорация | ruAA- |
ОГК-2 | ruAA |
Первая Грузовая Компания | ruAA+ |
Полиметалл | ruA+ |
Полюс | ruAA |
Российские железные дороги | ruAAA |
Росморпорт | ruAAA |
НК «Роснефть» | ruAAA |
Российские автомобильные дороги | ruAA+ |
РУСАЛ Братск | ruAA |
Русский Уголь | ruA+ |
Северсталь | ruAAA |
Селигдар | ruA |
Сетевая компания | ruAA |
СИБУР Холдинг | ruAA+ |
Славнефть | ruAA |
СУЭК | ruAA- |
Татнефть | ruAAA |
ТрансКонтейнер | ruAA+ |
Трансмашхолдинг | ruAA- |
Транснефть | ruAAA |
Трубная металлургическая компания | ruA |
Тюменьэнерго | ruAA |
НПК "Уралвагонзавод" | ruA |
Уралкалий | ruA |
ХК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ» | ruAA- |
Челябинский трубопрокатный завод (ЧТПЗ) | ruA+ |
Энел Россия | ruAA |
В АКРА таких компаний 23.
Компании с рейтингом А и выше от АКРА | |
---|---|
Компания | Рейтинг |
ПАО «КАМАЗ» | A+(RU) |
ФГУП «Почта России» | AAA(RU) |
ПАО «Ленэнерго» | AAA(RU) |
ПАО «Россети» | AAA(RU) |
ООО «РКС-Холдинг» | A(RU) |
ПАО «Газпром» | AAA(RU) |
ПАО «ТГК-1» | AA(RU) |
АО «Федеральная пассажирская компания» | AA+(RU) |
ПАО «ФСК ЕЭС» | AAA(RU) |
DME Limited | A+(RU) |
ООО «Газпром экспорт» | AAA(RU) |
ОАО «Российские железные дороги» | AAA(RU) |
ПАО «МРСК Волги» | AA+(RU) |
Государственная корпорация «Ростех» | AAA(RU) |
АО «Концерн «Калашников» | A(RU) |
ПАО «МРСК Северо-Запада» | AA+(RU) |
ПАО «МегаФон» | AA(RU) |
ООО «Лента» | A+(RU) |
ПАО «Газпром нефть» | AAA(RU) |
ПАО «РусГидро» | AAA(RU) |
ПАО «Ростелеком» | AA(RU) |
ПАО «МОЭСК» | AAA(RU) |
Государственная компания «Российские автомобильные дороги» | AA(RU) |
Зачем ЦБ новые требования. ЦБ принимает это решение в условиях сохраняющегося профицита ликвидности, говорит генеральный директор НКР Кирилл Лукашук. Новые требования ЦБ, сужают список активов, под залог которых банки могут получить финансирование.
При этом компании, которые не войдут в новый список ЦБ ничего не теряют, считает Лукашук. Среди заемщиков, которые не подходят по новым требованиям – Алроса, Лукойл, Аэрофлот, Роснано, Мираторг и другие. По мнению Лукашука, негативного эффекта для них не будет, так как банки и так заинтересованы в кредитовании этих компаний. Тот факт, что они не смогут привлечь дополнительное финансирование, не заставит банки отказать в обслуживании первоклассному заёмщику.
Последствия. Аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай заявил Ведомостям, что компаний с требуемыми рейтингами много, и , вероятно, основная часть обеспечения, которое банки предоставляют в ЦБ — это именно кредиты таких компаний. Однако кредиты ЦБ не очень востребованы, так как ставка по ним — от 8,75%. Банки берут их в редких случаях — при разрыве ликвидности из-за крупной сделки или для поддержания нормативов.
Крупнейшие заемщики. Банки занимали у ЦБ крупные суммы осенью прошлого года — в сентябре задолженность перед ЦБ выросла с 307 млрд до 802 млрд рублей. Основную часть занимал ВТБ — по итогам октября он был должен ЦБ 420 млрд рублей. Одновременно в сентябре у банка вырос объем валютных кредитов нерезидентам на срок свыше трех лет – на 434 млрд рублей. На 445 млрд рублей выросли кредиты государственным органам власти.
Зачем ВТБ ликвидность. В начале сентября была закрыта сделка по
расформированию консорциума швейцарского трейдера Glencore и Qatar Investment Authority (QIA) — им принадлежали 19,5% акций Роснефти. Glencore получила 0,57% акций Роснефти, а QIA – 18,93%. СМИ писали, что ВТБ финансировал эту сделку за счет кредитов от ЦБ, банк это опровергал.