Коллеги, обращаем ваше внимание, что данные в актуальном отчете могут немного отличаться от данных ретроспективных отчетов в связи с корректировкой информации от банков-участников исследования.

1. По оценке Frank RG, в апреле 2025 года продолжился рост объемов выданных ипотечных кредитов. Банки выдали 67,7 тысяч кредитов, что на 16% больше марта 2025 года, однако все еще ниже аналогичного периода 2024 года – на 41%. В денежной оценке выдачи составили 295,1 млрд рублей (+12% к марту 2025 года; -37% к апрелю 2024 года). Программы государственной поддержки – основной фактор роста выдач ипотеки. Дополнительное влияние оказало распространение условий «Семейной ипотеки» на вторичный рынок недвижимости с 1 апреля 2025 года. Снижение в годовом выражении обусловлено мерами Банка России по «охлаждению» ипотечного рынка, а также сохранением высоких ставок.

Средний размер выданных ипотечных кредитов снизился на 4% по отношению к предыдущему месяцу, составив 4,4 млн рублей (+6% к апрелю 2024 года). В сегменте новостроек средний чек остался на уровне марта – 6,0 млн рублей (+14% к аналогичному периоду прошлого года), снова заняв лидирующую позицию среди анализируемых сегментов рынка. На рынке готовых квартир средний чек составил 3,3 млн рублей (-1% к марту 2025 года; +7% к апрелю 2024 года). По ипотечным программам на готовые дома и ИЖС средний чек за месяц существенно сократился и составил 5,2 млн рублей (-19%; +20%).

В структуре выданных ипотечных кредитов произошел ряд изменений. Доля новостроек сократилась до 41% (-6 п.п. к марту 2025 года; +4 п.п. к апрелю 2024 года). Доля готовых квартир также снизилась и составила 32% (-1 п.п. к прошлому месяцу; -4 п.п. к апрелю 2024 года). В то же время доля загородной недвижимости увеличилась на 7 п.п. к предыдущему месяцу, составив 10%: доля готовых домов – 7% (+5 п.п.; -1 п.п. соответственно), ИЖС – 3% (+2 п.п.; -9 п.п.).

По программам с государственной поддержкой в апреле 2025 года банки выдали 40,3 тысяч кредитов, что на 14% больше марта 2025 года, но на 40% меньше аналогичного периода 2024 года. В денежном выражении выдачи составили 237,9 млрд рублей (+11% к марту 2025 года; -30% к апрелю 2024 года). Доля льготных программ в общем объеме выдач осталась на уровне предыдущего месяца – 81% (+8 п.п. к аналогичному периоду прошлого года). В количественном выражении доля незначительно снизилась – до 60% (-1 п.п. к марту 2025 года; +1 п.п. к апрелю 2024 года).

2. В апреле 2025 года средневзвешенные ставки предложения по всем рыночным программам продолжили снижаться, однако все еще остаются высокими и достигают 26,6%-27,1%. Наибольшее снижение зафиксировано в сегменте ИЖС: ставка сократилась на 2,3 п.п. до 27,1% (+9,9 п.п. к апрелю 2024 года), однако остается максимальной среди анализируемых сегментов.

Средневзвешенная ставка по «Семейной ипотеке» осталась на предельно допустимом уровне 6%.

На заседании 25 апреля 2025 года Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 21%.

3. По оценке Frank RG, на 1 мая 2025 года объем ипотечного портфеля составил 21,2 трлн рублей (+0,4% к 1 апреля 2025 года). Темп роста портфеля в годовом выражении – 7%. В структуре ипотечного портфеля доля госпрограмм увеличилась до 49% (+1 п.п. к прошлому месяцу; +7 п.п. к 01.05.2024 года).

В апреле 2025 года объем выданных ипотечных кредитов составил 295,1 млрд рублей, увеличившись на 12% по отношению к марту 2025 года. В годовом выражении выдачи сократились на 37%. В количественной оценке было выдано 67,7 тысяч ипотечных кредитов, что на 16% больше предыдущего месяца и на 41% меньше аналогичного периода прошлого года. Основным фактором увеличения объема и количества выданных ипотечных кредитов остаются программы с государственной поддержкой.

По рыночным ипотечным программам в апреле 2025 года банки выдали 27,4 тысяч ипотечных кредитов (+19% к марту 2025 года; -41% к апрелю 2024 года). В денежной оценке выдачи возросли до 57,2 млрд рублей (+13%; -56% соответственно).

По программам с государственной поддержки выдачи увеличились до 40,3 тысяч, что на 14% больше предыдущего месяца и на 40% меньше аналогичного периода 2024 года. В денежном выражении по госпрограммам выдано 237,9 млрд рублей (+11% к марту 2025 года; -30% к апрелю 2024 года).

Средний размер выданных ипотечных кредитов сократился на 4% к предыдущему месяцу, составив 4,4 млн рублей (+6% к апрелю 2024 года).

Средневзвешенные ставки по рыночным ипотечным программам в апреле 2025 года продолжили снижение, сократившись по отношению предыдущему месяцу на 0,7-2,3 п.п., до 26,6%-27,1%. В годовом выражении рост ставок значительный: на 9,4-9,9 п.п. Средневзвешенная ставка по «Семейной ипотеке» сохраняется на предельно допустимом программой уровне – 6%.

На заседании 25 апреля 2025 года Банк России принял решение оставить ключевую ставку на уровне 21% годовых.

В апреле 2025 года в структуре выданных ипотечных кредитов в количественном выражении произошел ряд изменений. Доля новостроек сократилась на 6 п.п. к предыдущему месяцу, составив 41% (+4 п.п. к апрелю 2024 года). Доля готовых квартир также снизилась – до 32% (-1 п.п. к марту 2025 года; -4 п.п. к апрелю 2024 года). Доля готовых домов, напротив, показала рост до 7% (+5 п.п.; -1 п.п. соответственно). Доля ИЖС возросла до 3% (+2 п.п.; -9 п.п.).

По итогам апреля 2025 года доля выданных ипотечных кредитов на новостройки в количественном выражении снизилась до 41% (-6 п.п. к марту 2025 года; +4 п.п. к аналогичному периоду 2024 года). В денежном выражении доля также сократилась – до 56% (-6 п.п.; +8 п.п. соответственно).

По оценке Frank RG, в апреле 2025 года было выдано 27,5 тысяч ипотечных кредитов на приобретение квартир в новостройках, что на 1% больше марта 2025 года и на 35% меньше апреля 2024 года. В денежной оценке выдачи составили 164,7 млрд рублей (+1% к марту 2025 года; -27% к апрелю 2024 года).

В апреле 2025 года доля выданных ипотечных кредитов на готовые квартиры в количественном выражении составила 32% (-1 п.п. к марту 2025 года; -4 п.п. к апрелю 2024 года), в денежном выражении – 25% (без изменений к предыдущему месяцу; -2 п.п. к апрелю 2024 года).

По оценке Frank RG, по итогам апреля 2025 года банки выдали 21,9 тысяч ипотечных кредитов на приобретение готовых квартир на вторичном рынке недвижимости (+12% к марту 2025 году; -46% к апрелю 2024 года) на сумму 73,3 млрд рублей (+11%; -43% соответственно).

По итогам апреля 2025 года доля выданных ипотечных кредитов на рефинансирование в общем количестве и объеме выданных кредитов осталась на уровне прошлых месяцев – 0,1% (без изменений к апрелю 2024 года).

По оценке Frank RG, в апреле было выдано 0,05 тысяч ипотечных кредитов на рефинансирование (-26% к марту 2025 года; -82% к апрелю 2024 года) на сумму 0,18 млрд рублей (-26%; -83% соответственно).

В апреле 2025 года доля выданных ипотечных кредитов на ИЖС, земельные участки и жилые дома в общем количестве выдач увеличилась до 10% (+7 п.п. к марту 2025 года; -10 п.п. к апрелю 2024 года). Доля в денежном выражении также показала положительную динамику, достигнув 12% (+7 п.п.; -9 п.п. соответственно).

По данным Frank RG, в апреле 2025 года банки выдали 6,7 тысяч ипотечных кредитов на ИЖС, земельные участки и жилые дома, что в 3 раза больше предыдущего месяца, но на 70% меньше апреля 2024 года. В денежной оценке выдачи составили 34,9 млрд рублей (+147% к марту 2025 года; -64% к апрелю 2024 года).

В апреле 2025 года доля программ с государственной поддержкой в общем количестве выданных ипотечных кредитов составила 60% (-1 п.п. к марту 2025 года; +1 п.п. к аналогичному периоду прошлого года), в общем объеме – 81% (без изменений к предыдущему месяцу; +8 п.п. к апрелю 2024 года).

По оценке Frank RG, по итогам апреля 2025 года банки выдали 40,3 тысяч ипотечных кредитов по программам с государственной поддержкой, что на 14% больше марта 2025 года, но на 40% меньше аналогичного периода прошлого года. В денежной оценке выдано 237,9 млрд рублей (+11% к марту 2025 года; -30% к апрелю 2024 года).

По программе «Семейная ипотека» в апреле 2025 года было выдано 36 тысяч кредитов (+13% к марту 2025 года; +19% к апрелю 2024 года) на сумму 209,1 млрд рублей (+11%; +29% соответственно). Количество выдач по «Дальневосточной и арктической ипотеке» – 3,4 тысяч (+41% к марту 2025 года; без изменений к апрелю 2024 года), объем – 19,4 млрд рублей (+34%; +11% соответственно). По «ИТ-ипотеке» было выдано 0,5 тысяч ипотечных кредитов (-5% к предыдущему месяцу; -89% к апрелю 2024 году) на сумму 4,1 млрд рублей (без изменений к марту 2025 года; -91% к аналогичному периоду прошлого года).

По оценке Frank RG, на 1 мая 2025 года объем ипотечного портфеля составил 21,2 трлн рублей. В годовом выражении портфель увеличился на 7%. В структуре ипотечного портфеля произошли следующие изменения: доля рыночных программ снизилась на 1 п.п. к 1 апреля 2025 года до 51,4%, доля «Семейной ипотеки» увеличилась до 22,9% (+1 п.п. к марту 2025 года).

Отчет: pdf

Предыдущее исследование читайте здесь.