На площадке собрались амбассадоры альтернативных инвестиций, а также топ-менеджеры банков и инвестиционных компаний, управляющие средствами состоятельных клиентов для того, чтобы в живом диалоге обсудить:
- Потенциал развития различных классов альтернативных инвестиций;
- Востребованность каждого из них на продуктовой полке банков и инвестиционных компаний;
- Возможности и форматы сотрудничества банкиров и компаний-представителей альтернативных инвестиций.
Лидер инвестиционного направления российского чаптера бизнес-клуба Атланты Тимур Беликов в ходе своего выступления систематизировал рынок альтернативных инвестиций и рассказал о возможных способах «упаковки» активов, а также наиболее перспективных инвестиционных возможностях на текущий момент.
Гостям мероприятия было предложено сделать свой выбор в формате интерактивного опроса. На основе обратной связи приоритетным способом реализации альтернативных инвестиций банкиры выбрали цифровые финансовые активы, а также привилегированные акции, размещенные на инвестиционной платформе в РФ и ЗПИФ под управлением банка.
В тройку наиболее перспективных активов вошли инвестиции в непубличные российские компании, планирующих выход на IPO в течение 3-х лет, фонд портфельных компаний ФРИИ и ЦФА со сроком погашения до 1 года, выпущенные крупными российскими компаниями экспортерами.
На встрече эксперты презентовали несколько проектов различных типов альтернативных инвестиций: вино, современное искусство, Цифровые финансовые активы, недвижимость, непубличный малый и средний бизнес.
Представляем краткое саммари из выступлений спикеров по ключевым направлениям альтернативных инвестиций.
Вино: Асеев Андрей и Волков Владислав из «Винотерра»
Рассказали о категории «fine wines», которая выступает объектом инвестиций, о винах мировой известности и ограниченного объема производства. Объем мирового рынка таких вин составляет $ 96 млрд.
Упаковка в фонд, сроки инвестиций — примерно 4-5 лет
Доходность – 8-14% в евро
Из преимуществ – рынок Fine Wines не коррелируется с колебаниями финансовых рынков: волатильность вина ниже, чем у акций, валют, золота или нефти. Рынок Fine Wines растет, так как развивается винная культура и увеличивается количество ценителей, все больше людей приобщаются к элитным винам. При этом объем производства Fine Wines ограничен площадью существующих старых виноградников.
С другой стороны, инвестиционные вина могут сильно зависеть от других критериев, в частности, от оценок ведущих мировых винных критиков и характеристик отдельных годов урожаев. Также среди рисков – смена предпочтений потребителей в отношении определенных категорий вин, снижение мирового потребления, физическая деградация.
Венчур: Фонд развития интернет-инициатив (ФРИИ), Калаев Дмитрий
ФРИИ – российский фонд венчурных инвестиций. В период спада на этом рынке в последние 2 года, Фонд решил предложить инвесторам новый продукт.
Фонд объединит инвестиции в пул средних успешных российских компаний, ранее профинансированных ФРИИ, которые динамично растут (особенно на фоне импортозамещения), являются прибыльными и имеют в планах выход на IPO на российском рынке.
ФРИИ отсмотрел сотни компаний, с выручкой примерно до 1 млрд руб. и выбрал для нового фонда порядка 12 компаний.
Ожидаемая дивидендная доходность фонда из таких компаний — 7-15% в год, ожидаемый темп роста дивидендов этих компаний от 10% до 25% ежегодно. Плюс потенциальный апсайд от роста курсовой стоимости акций.
Формат акционерного общества (АО), в котором организован фонд, в отличие от ПИФ позволяет инвестору продать свои акции любому третьему лицу ( в т.ч. лицу, которое найдем сам продавец). У такого фонда нет срока вложений.
Недвижимость: Никита Корниенко, Основатель SimpleEstate
Платформа, которая дает возможность инвестору купить привилегированные акции АО, которое владеет объектом коммерческой недвижимости (стрит ритейл) и приносит регулярный доход от аренды, с минимальным порога входа всего от 100 тыс. руб.
Дивидендная доходность 8-12% годовых / общая доходность 12-17% годовых с учетом роста стоимости объекта (в рублях).
SimpleEstate входит в реестр инвестиционных платформ Центрального Банка РФ, а каждый объект недвижимости приобретается на отдельное акционерное общество, где обыкновенные акции принадлежат управляющей компании фонда, а привилегированные акции принадлежат финансовым инвесторам. При этом держатели привилегированных акций получают всю прибыль от объекта недвижимости (арендный поток за вычетом расходов и комиссии SimpleEstate) в виде ежеквартальных дивидендов.
Портфель недвижимости SimpleEstate превышает 1 млрд руб.
В функции инвестиционной платформы входит проведение финансового, налогового, правового и технического due diligence каждого приобретаемого объекта, работа с арендаторами, проверяющими органами и т.д.
Современное искусство: галерея Pop/off/art, Попов Сергей
Порог входа – от 100 тыс. евро. Наиболее сложный тип альтернативных инвестиций с точки зрения предложения клиенту, сложно запаковать в фонд.
Срок – от 5 лет
16% доходность в рублях
Отбор действительно перспективных работ подразумевает анализ десятков факторов, которые могут смоделировать только. Самостоятельно оценить потенциал современных картин – плохая идея.
Цифровые финансовые активы, Севиль Баер, Директор, Arthur Consulting
ЦФА решает следующие задачи для инвестора и эмитента:
- Повышает прозрачность и контроль
- Позволяет дробить активы и понизить порог входа для инвестора
- Дает возможность оцифровать и привлекать финансирование для нишевых активов
- Осуществляет оперативное привлечение средств в отличие от сложных и затратных процедур IPO – до 3% экономии на привлечении
Более 130 эмиссий в РФ, а до конца 2023 года рынок превысит 35 млрд руб.
Участники отметили, что на встрече получилось создать атмосферу честного разговора в востребованности альтернативных инвестиций, и что подобные форматы необходимы для их развития.