Теперь они ожидают, что инфляция вернется к цели только в 2027 году.

Аналитики, опрошенные Банком России в декабре в рамках традиционного макроэкономического опроса, повысили свой прогноз по инфляции, средней ключевой ставке, росту ВВП и курсу доллара США на 2024 год, следует из данных, опубликованных на сайте ЦБ.

Прогноз по инфляции на 2024 год был повышен на 1,5 процентных пункта, до 9,2%. В следующем году инфляция ожидается на уровне 6% (+0,7 п.п. к октябрьскому прогнозу), в 2026 году — 4,5% (+0,4 п.п.). Эксперты прогнозируют, что инфляция вернется к цели в 4% только в 2027 году, тогда как раньше они ожидали, что это произойдет уже в 2026 году.

Доля клиентов брокеров с активами до 1 млн рублей сократилась почти вдвое с 2022 года, а с активами более 1 млрд — выросла до 23%.

Доля капитала массовых клиентов брокеров в России становится все меньше, при этом HNWI сегмент уверенно растет, следует из исследования Frank RG «Розничные инвестиционные и инвестиционно-страховые продукты в России 2024». Если в 2022 году на долю розничных клиентов с инвестициями менее 100 тысяч рублей приходилось 1,5% от активов всех клиентов, то в 2024 году эта доля составила только 0,1%. За это время сократилась и доля клиентов с активами от 100 тысяч до 1 млн рублей — с 10,9% до 6,4%.

Доля активов клиентов из сектора Affluent также падала эти два года. Например, доля клиентов со счетами 1-6 млн рублей сократилась с 19,1% до 13,7%, с активами 10-100 млн — с 30,6% до 27,2%. При этом активы россиян в сегменте HNWI значительно выросли: доля клиентов с активами 100-500 млн рублей выросла с 16,2% до 17,9%, а с активами от 1 млрд рублей — и вовсе удвоилась — с 10,4% до 23,1%.

Еще торговая площадка вместе с рынком продумывает дизайн контракта, базовым активом которого может стать фонд денежного рынка

Московская биржа планирует в 2025 году запустить фьючерс на ключевую ставку Банка России, заявил журналистам управляющий директор по продажам и развитию бизнеса Московской биржи Владимир Крекотень. Инструмент будет доступен неквалифицированным инвесторам после прохождения тестирования для доступа к инструментам срочного рынка.

«Мы хотим предложить производный инструмент, базовым активом которого будет ключевая ставка, чтобы привлечь внимание наших клиентов к процентным деривативам», — заявил он. В настоящее время на срочном рынке доступны фьючерсы на процентные ставки RUSFAR и RUONIA. По словам топ-менеджера биржи, они ориентированы на профессиональных участников, сложны в понимании, что делает их менее популярными среди физических лиц, доля которых в объеме торгов на срочном рынке превышает 60%. «При разработке нового контракта мы опираемся на мировой опыт, где процентные деривативы торгуются с котировкой 100 минус ставка и сроками обращения от одного месяца и до трех лет. В качестве базового актива используются межбанковские процентные ставки», — говорит он.

Экономисты обеспокоены тем, что впервые в новейшей истории России есть риски «формирования устойчиво высоких ставок по кредитам». Уровень шока от них уже превысил тот, что наблюдался весной 2022 года.

Проинфляционной эффект увеличения ключевой ставки в 2024 г. оказывается существенно выше, чем у повышения оплаты труда (в России ее называют «революцией зарплат»*). Такое мнение высказали экономисты Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) в аналитической записке «О влиянии изменения ключевой ставки на промышленную инфляцию и вероятность корпоративных банкротств» (есть у Frank Media).

По их подсчетам, влияние роста ставки на изменение цен в корпоративном секторе составляет минимум в 4,5-5,5 процентных пунктов (п.п.), а оплаты труда – в 3,5-4,5 п.п. При оценке они учитывают не только процентные платежи компаний, но и, например арендные платежи, стоимость которых также связана со ставкой.

Это, по мнению регулятора, расширит возможности аналитики для инвесторов. ЦБ в конце этого года планирует опубликовать «образец для стратегии создания акционерной стоимости» публичных компаний, рассказал в понедельник, 9 декабря, журналистам советник первого заместителя председателя Банка России Сергей Моисеев. По его словам, в этом документе от эмитентов акций потребуется публиковать свои финансовые прогнозы.

«Мы в конце года будем публиковать образец для стратегии создания акционерной стоимости. Там от эмитентов, – я думаю, там будет порядочное число эмитентов – потребуется публичить свои прогнозы с тем, чтобы инвестор понимал, как рентабельность превращается в доход для акционеров с точки зрения курсовой стоимости, дивидендной доходности», — заявил он.

Аналитическая и консалтинговая компания Frank RG представила основные результаты масштабного исследования «Розничные инвестиционные и инвестиционно-страховые продукты в России 2024» и объявила победителей Frank Invest & Insurance Award 2024.

По оценке Frank RG, объем активов физлиц в инвестиционных продуктах вырос в 2024 году до 16 трлн рублей, показав рост в 11% по сравнению с 2023 годом. За пять лет объем инвестиций вырос вдвое. При этом доля инвестиционных продуктов осталась на уровне 2020 года и составляет 24% в общем объеме активов физлиц (инвестиционные продукты, срочные вклады, текущие счета).

По данным аналитиков, количество уникальных розничных инвесторов достигло 36,4 млн человек в основном за счет массового сегмента с пустыми и пробными счетами, при этом по объему активов доля массовых клиентов падает, а доля Top affluent сегмента растет.

Аналитическая и консалтинговая компания Frank RG совместно с ВТБ Мои Инвестиции в преддверии форума ВТБ «Россия зовет» завершила работу над публичным исследованием «Отношение розничных инвесторов к фондовому рынку в 2024 году»

Цель исследования – выявить основные факторы, которые влияют на принятие инвестиционных решений, а также понять, что может привлечь россиян к инвестированию в фондовый рынок в текущих рыночных условиях.

Положительная динамика рынка (доходность выше ключевой ставки) и больше свободных сбережений (повышение уровня жизни) являются самыми важными факторами для увеличения объема инвестиций в фондовый рынок. Это логично и объяснимо. Данные ответы дали 32% и 31% опрошенных.

Шестая встреча в лектории Frankly Speaking Club, героем которой станет Наталия Галкина. На встрече мы поговорим о том, что такое нейромаркетинг, как он помогает сделать рекламу более эффективной, и в каких сферах кроме рекламы его используют.

На встрече мы поговорим на следующие темы:

СК «Гайде» работает в Республике Крым с 2015 года, на сегодняшний день в Республике функционирует более 200 точек продаж и работает более 400 агентов. Компания обладает самой большой долей рынка. Более 30% всех крымских автомобилей застрахованы в СК «Гайде».

«До сих пор подобных масштабных инвестиций в инфраструктуру полуострова со стороны страховых компаний еще не было. За прошедший год в компании сменилась управленческая команда, были обновлены ИТ-инфраструктура, продуктовая линейка, расширены каналы продаж. Компания уверенно движется в сторону дальнейшего увеличения доли рынка, повышая доверие и значимость своих услуг для населения и предприятий», — отмечают в компании.

В условиях растущей ключевой ставки банки предлагают инересные условия по вкладам, однако состоятельные клиенты ищут дополнительные возможности диверсифицировать инвестиции.

Самым надежным инструментом инвестирования остается недвижимость, спрос на которую сохраняется даже в кризисные годы. Наиболее привлекательны для инвестирования сегодня проекты бизнес- и премиум, поскольку этот сегмент практически не зависит от ситуации на других рынках. При этом стоимость квадратного метра в таких проектах стабильно растет. Так, по оценке компании «Метриум», только за последний год премиальные новостройки в Центральном административном округе подорожали на 18%. В остальных округах Москвы рост ненамного меньше — 16%.

Наибольшим интересом у инвесторов пользуются уникальные проекты от надежных застройщиков, задающие тренды на рынке. Один из таких примеров — премиальный квартал Amber City на Беговой от ГК ФСК. Самые взыскательные покупатели оценят авторскую архитектуру от бюро UNK project, современные планировки, передовую инженерию, обширную инфраструктуру и собственный парк. Проект устроен по принципу «город в городе», предоставляя своим резидентам все необходимое для комфортной жизни.

Это событие уже в 8ой раз объединит самых амбициозных и успешных женщин, готовых к масштабному росту и новым возможностям.
5 причин прийти на форум:

Кто спикеры?
Предприниматели, менеджмент крупных компаний, общественные фигуры, известные актрисы и представители искусства, инфлюенсеры и ученые. Среди более 100 спикеров Woman Who Matters 2024:
● Мария Гладких – журналист, блогер, автор YouTube-канала с социальными фильмами для женщин
● Марк Курцер – акушер-гинеколог, профессор, основатель сети клиник «Мать и дитя», врач-миллиардер
● Валерия Гай Германика – кинорежиссёр, сценарист и телеведущая
● Михаил Кучмент – сооснователь Hoff
● Анна Егоян – современный поэт и чтец
● Татьяна Другова – философ, эксперт в области психологии,
● Анна Рудакова – основатель и идеолог Woman Who Matters

Присоединяйтесь к VIII форуму Woman Who Matters 16 декабря. Это пространство, где вы найдете новые идеи, проверенные инструменты и мотивацию для создания своей лучшей версии.
Информация и билеты на сайте https://womanwm.com/

Изменения процентных ставок по другим продуктам — в нашем регулярном отчете.

Также мы регулярно обновляем данные Frank Data по ипотеке, вслед за появлением статистики ЦБ.

Самая свежая инфографика по рынку ипотеки в России. Удобно и понятно упакованная в графики и цифры.

• •Годовая инфляция в России выросла до 9,32%
• В III квартале банки сообщили о краже 9,3 млрд рублей мошенниками
• Топ-менеджеры банков РФ заработали более 64 млрд рублей за полтора года
• Минфин хочет сократить бюджетные риски субсидирования льготных кредитов юрлиц
• Комитет по стандартам согласовал надзорный стандарт для кредитных организаций
• ЕЦБ принял решение снизить базовую процентную ставку до 3,15%
• Максим Коржов стал председателем правления МКБ
• НБКИ: одобрение необеспеченных потребкредитов в ноябре упало до 22,5%

Выпуск подготовлен в сотрудничестве с финансовым СМИ Frank Media.
Новости компании Frank RG читайте на нашем сайте и в Telegram.
Новости финансового рынка по версии Frank Media можно найти на сайте и в Telegram.